On the maximum increase and decrease of one-dimensional diffusions

Paavo Salminen, Pierre Vallois

Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArtikkeliTieteellinenvertaisarvioitu

Abstrakti

In this paper the joint distribution of the maximum increase and the maximum decrease up to a first hitting time is calculated for a regular one-dimensional diffusion. Moreover, it is shown that the process given by the maximum decrease when the hitting level is the "time" parameter is a pure jump Markov process and its generator is found. As examples, Brownian motion and three dimensional Bessel process are analyzed more in detail.
Julkaisun otsikon käännösOn maximum increase and decrease of one-dimensional diffusions
AlkuperäiskieliEnglanti
Sivut5592-5604
Sivumäärä13
JulkaisuStochastic Processes and their Applications
Vuosikerta130
Numero9
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 9 syyskuuta 2020
OKM-julkaisutyyppiA1 Julkaistu artikkeli, soviteltu

Sormenjälki Sukella tutkimusaiheisiin 'On the maximum increase and decrease of one-dimensional diffusions'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Viittausmuodot