Impulse control and expected suprema

Sören Christensen, Paavo Salminen

    Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArtikkeliTieteellinenvertaisarvioitu

    4 Sitaatiot (Scopus)

    Abstrakti

    We consider a class of impulse control problems for general underlying strong Markov processes on the real line, which allows for an explicit solution. The optimal impulse times are shown to be of a threshold type and the optimal threshold is characterised as a solution of a (typically nonlinear) equation. The main ingredient we use is a representation result for excessive functions in terms of expected suprema.
    AlkuperäiskieliEi tiedossa
    Sivut238–257
    Sivumäärä20
    JulkaisuAdvances in Applied Probability
    Vuosikerta49
    Numero1
    DOI - pysyväislinkit
    TilaJulkaistu - 2017
    OKM-julkaisutyyppiA1 Julkaistu artikkeli, soviteltu

    Keywords

    • Impulse control
    • Hunt process
    • threshold rule
    • Excessive function

    Viittausmuodot